テクニカルチャートの見方入門｜株の基礎用語と指標を初心者向けに徹底解説

株の売買タイミングを見極めるための必須知識を学びましょう

「株を始めてみたいけれど、画面に並ぶチャートや専門用語を見ただけで挫折しそう…」そんな悩みを抱えていませんか？

実は、プロの投資家も最初からすべてを知っていたわけではありません。重要なのは、「どの指標が、投資家のどんな心理を表しているのか」という本質を掴むことです。本記事では、初心者の方がまず押さえるべきテクニカルチャートの基本用語を、どこよりも丁寧に解説します。この記事を読み終える頃には、無機質なチャートが「投資家の心の声」として聞こえてくるはずです。

1. RSIとは？投資家の「過熱感」を数値化する基本指標

RSIの意味と「逆張り」での使い方

RSI（Relative Strength Index：相対力指数）は、現在の相場が「買われすぎ」か「売られすぎ」かを0～100％の数値で表すオシレーター系指標の代表格です。

70％以上：買われすぎ（そろそろ下がるかも？）
30％以下：売られすぎ（そろそろ上がるかも？）

このように、相場の行き過ぎを判断して「そろそろ反対方向に動くはずだ」と予測する「逆張り」の戦略に非常に適しています。投資家の心理が数字として見えるため、冷静な判断を下すための強力な盾となります。

RSIを過信してはいけない「ダマシ」の存在

ただし、初心者が陥りやすい罠があります。それは、強い上昇トレンドが発生しているときです。相場の勢いが強すぎると、RSIが70％を超えたまま（買われすぎの状態のまま）、株価だけがスルスルと上がり続けることがあります。これを「指標の張り付き」と呼び、安易な空売りは大きな損失を招く恐れがあります。

💡 成功のアドバイス：RSI単独で決めるのではなく、移動平均線や出来高など、他の指標と組み合わせて「多角的」に判断するのがプロの鉄則です。

2. RCIの仕組み｜RSIとの違いと使い分けのコツ

RCIで見抜く「時間の経過」と「価格」の相関

RCI（Rank Correlation Index：順位相関指数）は、少し高度な指標ですが、マスターすると非常に強力です。これは「日付の順位」と「株価の順位」がどれくらい一致しているかを計算したものです。

簡単に言えば、「時間が経つにつれて、着実に株価が上がっているか（または下がっているか）」という勢いの継続性を測る指標です。+80％以上で強い上昇、-80％以下で強い下落トレンドと判断します。

RSIとRCI、どっちを使えばいい？

この2つの使い分けは、あなたの投資スタイルによって決まります。

指標	得意な場面	考え方
RSI	レンジ相場（逆張り）	価格の振れ幅に注目
RCI	トレンド相場（順張り）	時間の流れとの相関に注目

3. 相対取引（あいたいとりひき）｜市場を通さない裏側の仕組み

通常、私たちが株を売買するときは証券取引所（東証など）を介しますが、相対取引は違います。これは、売り手と買い手が「1対1」で直接交渉し、価格や数量を決める取引方法です。

なぜわざわざ直接取引するのか？ それは、数百億円規模の巨大な注文を市場に出してしまうと、その注文自体が株価をパニック的に暴騰・暴落させてしまうからです。大口投資家や企業は、市場を混乱させないために、水面下で静かに取引を成立させる必要があるのです。私たち個人投資家が直接行うことは稀ですが、ニュース等で見かける「第三者割当増資」などもこの一種と言えます。

4. IPO（新規公開株）｜大きな利益を狙えるチャンスとリスク

IPO（Initial Public Offering）は、未上場企業が初めて証券取引所に上場し、誰でも株を買えるようにすることを指します。投資家の間では「宝くじのような投資」として非常に人気があります。

IPO投資の魅力と現実

最大の魅力は、上場前に決まる「公募価格」で株を購入し、上場直後の「初値」で売ることで、数日で数十万円の利益が出るケースがあることです。しかし、人気が集中するため抽選倍率は非常に高く、なかなか当たらないのが現実です。また、最近では初値が公募価格を下回る「公募割れ」というリスクも増えており、企業の将来性を慎重に見極める目（ファンダメンタルズ分析）が必要になっています。